Mulți traderi aleg piața Forex datorită posibilității de utilizare a levierului. Cel mai popular levier pe piața Forex este de 1:100.

Levierul, depozitul – Cum funcționează?

Ce semnifică asta pentru trader? Îi permite să acceseze poziții cu o valoare de 100 mai mare decât depozitul din contul său. Următorul lucru pe care ar trebui să îl știm este despre capitalul contului nostru.

Capitalul

La început, când îți deschizi contul trebuie să creezi un depozit, utilizând acea sumă pentru accesarea de poziții. Este bine de știut că banii sunt utilizați și pentru a acoperi posibile pierderi. În orice caz, mulți brokeri acordă bonusuri, de exemplu 20%, 50% sau chiar 100%. Deși aceste sume sunt considerate credit, ele ne cresc capitalul și ne oferă posibilitatea de a accesa poziții cu o valoare mai ridicată.

Ar trebui să analizăm diferențele dintre balanță, capital și free margin:

• Balanța – suma depozitată pe cont care poate varia în funcție de profit/pierdere
• Capitalul – Conține balanța, toate pozițiile active și bonusurile brokerului
• Free margin – suma rămasă după adunarea profitului/pierderii pozițiilor active cu depozitul necesar pentru a o obține

Să presupunem că deținem 1000 de GBP balanță și 600 de GBP credit. Capitalul nostru este de 1600 GBP. Aceasta este suma pe care o putem utiliza pentru o poziție.

Care este valoarea unei poziții deschise cu suma aceasta mică? În acest caz intervine levierul.

Levierul

O mare parte a traderilor care își încep aventura pe piața FX văd doar avantajele levierului, deoarece se concentrează pe ceea ce pot câștiga. Înainte să ne calculăm profitul trebuie să vedem clar care este valoarea pierderii în cazul unei mișcări opuse față de ce am presupus.

Așa cum am menționat la început, levierul ne permite accesarea unor poziții de un număr de ori mai mare decât balanța pe care o deținem. Luând exemplul de mai sus obținem:

Avem 1000 de GBP în cont și primim 600 de GBP bonus, obținând un capital de 1600 de GBP. Datorită levierului de 1:100 putem accesa poziții în valoare de :

1,600 * 100 = 160,000 GBP

Cum arată tranzacționarea pe GBPUSD?

În exemplul nostru, depozitul din cont era în GBP. Vrem să speculăm, de exemplu, EURUSD. Înseamnă că vom cumpără sau vinde spot moneda de bază folosind moneda cotantă. În cazul EURUSD, moneda de bază este EUR, iar cea cotantă USD.

Dacă vrem să verificăm valoarea poziției EURUSD pe care o poate accesa capitalul nostru de 1600 GBP trebuie să o calculăm:

• Depozit : 1000 GBP
• Credit : 600 GBP
• Free margin : 1600 GBP
• Levier : 1:100
• Cursul GBPEUR : 0,8520

(Free margin * levier)/GBPEUR = (1600 * 100)/0,8520 = 187793,42 EUR

Câte loturi poți accesa?

Poziția de bază pe piața Forex este de un lot, echivalent cu 100000 de unități din moneda de bază. Suma noastră de 187793 EUR va accesa 1,87 loturi. Desigur, este valabil doar în cazul conturilor standard. Există conturi care folosesc micro loturi, unde 1 micro lot reprezintă 1000 unități din moneda de bază. În această situație, poziția noastră ar avea 187,79 de loturi.

Aceste calcule ar trebui să servească doar ca un exemplu, iar levierul să ne fie folositor, nu dăunător. Nu este rațional să plasăm toți banii într-o singură poziție, folosind valoarea maximă a levierului. Acest tip de activitate ne va duce la un nivel critic (stop out), în cazul în care mișcarea este contrară celei așteptate. În acest caz brokerul poate închide poziția, lucru pe care sigur îl va face, din cauza lipsei de bani necesari pentru a menține poziția. Niciunul dintre noi nu și-ar dori să fie scos din “joc” în acest fel.

Doar dacă…

În ultimul timp, o metodă tot mai întâlnită de management al capitalurilor este punerea unei sume mici din în contul brokerului, de exemplu 10%, și apoi folosirea levierului pentru poziții deschise, valorând 50% din balanță.

Să presupunem că deținem capitalul de 10000 GBP, plătim 1000 GBP către broker, apoi alocăm 50% din cont(500 GBP) deschiderii de poziții.

În acest caz și raportându-ne la ecuația de mai devreme, valoarea maximă a poziției este:

500 GBP(depozit) * 100(levier)/0,8520 (cursul GBPEUR) = 58685,44 EUR, echivalent a 0,58 loturi sau a 58,68 de micro loturi.

Valoarea unui pip

Știm valoarea pozițiilor pe care le putem accesa pe GBPEUR cu un depozit de 1000 GBP, dar cât vom câștiga sau pierde la schimbarea unui pip? Pentru a afla asta trebuie să calculăm cât va valora un pip pentru poziția de 0,58 loturi:

(0.58 lot * 0.0001) * GBPUSD price = (58,000 * 0.0001) * 1.0450 = 6.061 GBP

Pentru o poziție de 0,58 loturi fiecare modificare de un pip în direcția prevăzută de noi ne va aduce un profit de 6,061 GBP, și viceversa.

În același fel poți calcula spread-ul la deschiderea unei poziții, reprezentând costul de tranzacționare plătit brokerului pentru deschiderea poziției.

Concluzii

Pe internet se găsesc o mulțime de calculatoare concepute să determine aceste lucruri, dar, dacă vrem să rezistăm mai mult pe piața FX, ar trebui să cunoaștem metodele de bază. Mulțumită lor vom fi mai atenți la tranzacțiile noastre. Trebuie să reții că, dacă deții contul într-o monedă și vrei să tranzacționezi o altă pereche valutară, este necesar să faci o tranzacție pentru schimb.

În concluzie, te sfătuiesc să folosești levierul cu grijă. Multe dintre părerile negative despre piața Forex sunt cauzate de levier, dar el nu are un efect negativ în sine. Pe mâini greșite poate fi dăunător. Poate fi comparat cu un cuțit, care este un obiect grozav, fiind folositor oamenilor în fiecare zi. Din nefericire, se întâmplă să fie folosit pentru a răni pe cineva. Asta nu înseamnă că un cuțit, în sine, este un lucru rău.