Ce model este cel mai bun?
Traderii neexperimentați întreabă, deseori, “care este cel mai bun grafic?”. Răspunsul acestei întrebări este imposibil de găsit din moment ce se reduce la preferința personală și la experiență. Este probabil ca, acumulând experiență, el să se poată orienta către folosirea unor instrumente mai sofisticate. Această afirmație se aplică și în cazul graficelor.
Voi încerca să ofer explicații despre tipurile de grafice disponibile, ce exprimă ele și modul în care pot fi utilizate pentru a lua o decizie argumentată.
Tipuri de grafic
Fiecare grafic reprezintă o vizualizare a prețului unui instrument într-un anumit moment și pe o perioadă specifică.
Întocmirea graficelor a reprezentat domeniul investitorilor individuali, care căutau o cale prin care să obțină un avantaj în fața concurenței. Unul din precursori a fost Munehisa Homma, un trader care tranzacționa orez în Japonia. În secolul al XVll-lea, el a dezvoltat graficele tip lumânare.
El face parte din grupul traderilor legendari, iar succesul său este atribuit utilizării așa-numitelor lumânări japoneze și a Acțiunii Prețului.
Totuși, graficele sunt folosite de investitori pentru formarea unei impresii generale asupra trendului. Un preț pe un grafic este mai ușor de urmărit, ducând la înțelegerea intuitivă a comportamentului activelor, spre deosebire de o secvență numerică. În primul rând, un grafic formează o secvență de evenimente, oamenii având tendința de a face legătura între cauză și efect. Ușurința de analizare reprezintă un avantaj major al realizării unui grafic al evoluției unui activ sau al unei piețe.
Graficul de tip linie
Graficul linie reprezintă cel mai simplu tip de grafic. Pe grafic, se găsesc valorile de închidere dintr-o anumită perioadă de timp. Fiecare valoare este conectată printr-o linie, creându-se graficul. Toate celelalte valori din perioada respectivă sunt ignorate (cea de deschidere, minimă, maximă).
Mulți traderi consideră că avantajul acestui tip de grafic este simplitatea, deoarece conține mai puțin “zgomot” decât celelalte tipuri.
Solid Chart
Prin completarea ariei de sub linia graficului obținem un tip nou, frecvent denumit “Manhattan”, întrucât se aseamănă cu orizontul orașului New York.
Acest tip oferă o vizualizare mai clară a trendului, fiind mai des întâlnit în cazul tranzacțiilor de acțiuni, mărfuri și materii prime.
Limitările sunt aceleași ca în cazul graficului de tip linie.
Graficul tip bară
Un grafic de tip bară este mai complex decât cel linie. Pe lângă intervalul de modificare al prețului, bara ne indică și primul și ultimul nivel dintr-o perioadă dată.
Acest tip ne furnizează mai multe informații, cum ar fi: nivelul de deschidere, maximul, minimul, cel de închidere (OHLC) dintr-o unitate de timp dată (ex. 1 oră).
Acordă un avantaj clar deoarece furnizează mai multe detalii despre ce s-a întâmplat cu prețul în timpul formării barei. Un grafic bară ne arată, de asemenea, intervalul în care s-a tranzacționat, putând fi important pentru determinarea nivelurilor de suport/rezistență și pentru a plasa corect ordinele de Stop Loss sau Take Profit.
Un dezavantaj al acestui tip de grafic este faptul că informația care domină este intervalul modificării prețului, în timp ce prețurile de deschidere și de închidere nu sunt foarte vizibile. Graficele bară sunt utile când tranzacționezi pe intervale mai mici, ce prezintă oscilații, dezvoltând tipare de preț, umbrind formațiunile compuse din bare individuale.
Grafic de tip lumânare
Un grafic de tip bară este mai complex decât cel linie. Pe lângă intervalul de modificare al prețului, bara ne indică și primul și ultimul nivel dintr-o perioadă dată.
Acest tip ne furnizează mai multe informații, cum ar fi: nivelul de deschidere, maximul, minimul, cel de închidere (OHLC) dintr-o unitate de timp dată (ex. 1 oră).
Acordă un avantaj clar deoarece furnizează mai multe detalii despre ce s-a întâmplat cu prețul în timpul formării barei. Un grafic bară ne arată, de asemenea, intervalul în care s-a tranzacționat, putând fi important pentru determinarea nivelurilor de suport/rezistență și pentru a plasa corect ordinele de Stop Loss sau Take Profit.
Un dezavantaj al acestui tip de grafic este faptul că informația care domină este intervalul modificării prețului, în timp ce prețurile de deschidere și de închidere nu sunt foarte vizibile. Graficele bară sunt utile când tranzacționezi pe intervale mai mici, ce prezintă oscilații, dezvoltând tipare de preț, umbrind formațiunile compuse din bare individuale.
Grafic Renko
Traderii mai experimentați studiază graficele Renko.
Acest tip se bazează doar pe volatilitate, neexistând factorul timp.
Fiecare cărămidă are aceeași lățime, dar timpul de formare necesar fiecărei cărămizi poate fi total diferit. Aceste reprezentări sunt uneori numite “blocuri” sau “cutii”.
Fiecare cărămidă are un număr setat de pipși și de fiecare dată când prețul se modifică cu acea valoare, este adăugată o nouă cărămidă. Proporția cărămizilor depinde în totalitate de volatilitate. Într-un grafic pot apărea 20 de cărămizi într-o perioadă, iar în altul doar 2, chiar dacă perioadele de timp sunt asemănătoare.
Uneltele de analiză clasică nu funcționează în cazul unui grafic Renko, îngrijorând traderii care nu sunt obișnuiți să acționeze fără instrumentele lor obișnuite. Nu este util unui trader care se bazează pe instinct, din moment ce trendul este vizibil dar perioada de timp nu este cunoscută.