SWAP-ul (tranzacția swap mai este numită și roll-over sau overnight) reprezintă operațiunea prin care lași deschisă o poziție pentru o altă zi, pentru care primești sau plătești dobândă.

Tranzacțiile de pe Forex au legătură cu SWAP-urile.

Tipuri de tranzacții SWAP

Prima tranzacție de tip SWAP din istorie a avut loc în august 1981 între IBM și Banca Internațională pentru Reconstrucție și Dezvoltare. Cele două au schimbat USD pentru CHF.

Pe piața valutară există câteva tipuri de SWAP-uri, fiecare din ele având o altă specificație.

Pentru a specifica ce tip de contract este folosit trebuie să folosești termeni ca spot și forward.

Spot – operația fizică de livrare a monedei

Forward – operația de schimb valutar, la un preț discutat anterior, care se va aplica în viitor.

SWAP standard – înaintea datei înțelegerii prețul va fi spot, iar, după acea dată, condițiile vor fi forward

SWAP short (de o zi) – tranzacțiile au loc în ziua spot-ului

SWAP forward – situația în care prima parte a tranzacției are loc la prețul agreat spot pentru a beneficia de aceleași condiții în viitor, iar ultima parte este plătită la condițiile spot

În cazul nostru, nu suntem interesați de livrarea fizică a valutei, așadar poziția deschisă nu va ajunge la data stabilită, fiecare zi va fi ajustată pentru puncte SWAP.

Cum se calculează punctele SWAP?

Fiecare broker are propriul tabel cu puncte swap. Pentru a le calcula, trebuie să găsim perechea valutară și numărul de puncte conform pozițiilor short sau long.

Etapele calcului sunt:

Presupunem că deținem două poziții short (1 lot fiecare) pe EURNZD și USDCHF.

Instrument Descrierea instrumentului Puncte SWAP (long) Puncte SWAP (short)
EURNZD Euro la dolar neozeelandez -0,99 0,90
USDCHF Dolar american la franc elvețian 0,05 -0,11

 

 EURNZD

  1. Calculăm valoarea unui pip pentru o poziție de un lot

Volumul tranzacției * număr pips

100000 * 0,0001 = 10 NZD

  1. Calculăm SWAP-ul pe o zi

Valoarea pip-ului * pct SWAP/10 * prețul NZDUSD

10 NZD * 0,90/10 * 0,6285 (prețul din 11 septembrie 2015) = 2,37 NZD

USDCHF

  1. Calculăm valoarea unui pip pentru o poziție de un lot

Volumul tranzacției * număr pips

100000 * 0,0001 = 10 CHF

  1. Calculăm SWAP-ul pe o zi

Valoarea pip-ului * pct SWAP/10 * prețul USDCHF

10 CHF * -0,11/10 * 0,9780 (prețul din 11 septembrie 2015) = -0,26

În mod normal, SWAP-ul este realizat la miezul nopții, dar există și cazuri diferite în funcție de broker.

Perechi cu SWAP pozitiv

Este posibil să câștigi bani pe puncte SWAP. Dacă dorim să deschidem o poziție pe o monedă în relație cu USD sau EUR, este mai favorabil să deschidem poziții pe USD, fiind o oportunitate de a câștiga câteva puncte de SWAP. Brokerii au oferte diferite de SWAP. Ar trebui să ai acest lucru în vedere atunci când te afli în căutarea unui broker.